跨国并购中的反腐败尽职调查
Anti-corruption Due Diligence in Cross-border Merger and Acquisition
并购交易中,收购方很有可能要为并购对象此前的违法行为承担责任,这就是所谓的"继承责任".如果收购前对目标企业的合规风险不做一个全面的了解,则很有可能陷入意外的陷阱.同时,很多发起跨国并购交易的中国企业由于文化差异、语言障碍、地域遥远等因素,对于目标企业的反腐败合规情况鞭长莫及,没有深入了解.倘若想作出成功的并购交易决策以及避免承担目标企业的法律责任,收购方需要通过反腐败尽职调查活动充分了解目标企业的反海外腐败合规情况以及对目标企业既往的舞弊现象进行摸底.传统的法律尽职调查关注点主要在目标企业表面上的法律风险,其严重依赖于目标企业提供的文件,没有考虑企业可能存在的腐败行为.由于目标企业或其员工常常通过舞弊手段掩饰违法行为,一些海外腐败等违法行为,在传统的法律尽职调查往往难以被识别.而反腐败尽职调查是专项的深入式尽职调查,刺透舞弊掩饰,挖掘目标企业违反反海外腐败法律法规的行为,对于衡量目标企业的腐败风险、实现并购交易价值等至关重要.但在跨国并购交易中,仅有少数中国企业开展了专项的反腐败尽职调查,很多企业事后才发现继承了未知的目标企业责任,同时未能及时在国外企业建立合规制度以避免违法行为继续进行,造成资产流失等严重问题.因此,本文试图从英美两国反海外腐败法律监管切入,探讨跨国并购中反腐败尽职调查的重要性及关注点,通过总结实务中反腐败尽职调查的流程和路径,继而梳理反腐败尽职调查过程中存在的问题,以期为中资企业进行跨国并购交易提供一些可供借鉴的经验教训.
- 作者：
- 陈慧
- 学位授予单位：
- 深圳大学
- 专业名称：
- 国际法
- 授予学位：
- 硕士
- 学位年度：
- 2018年
- 导师姓名：
- 叶兴平
- 中图分类号：
- D997.9
- 关键词：
- 法律监管；腐败风险；反腐败尽职调查；第三方；合规体系
- Legal Supervision; Corruption Risk; Anti-corruption Due Diligence; the Third Party; Compliance System;