基于ARCH类模型的新疆棉花价格波动特征及影响因素分析
Analysis of the Characteristics and Influencing Factors of Cotton Price Fluctuation in Xinjiang Based on ARCH Model
棉花价格的波动是棉花产业最重要的特征,不仅影响生产者的利益,也对新疆经济的均衡发展产生了一定的影响.因此,研究棉花价格的波动特征及影响因素,有助于稳定新疆棉花价格,增加棉农收入,对推动新疆经济稳步发展,维护新疆社会稳定和长治久安具有重要意义.本文结合新疆实际情况,从棉花种植区域、种植面积及产量、进出口贸易、棉花价格变化情况等方面,分析新疆棉花产业发展现状,运用农业经济学、区域经济学等学科的理论和研究方法,选取2003年-2017年15年的新疆棉花月度价格数据,采用GARCH、GARCH-M、TARCH、EGARCH等模型对棉花价格波动特征进行分析,运用ARCH模型对棉花价格波动的影响因素进行分析,并给出针对性的结论与建议.具体分为六个章节进行论述:第一章绪论.对研究的背景及意义进行论述,总结国内外相关文献的研究方法和结论,确定本文的研究思路和研究方法,规划整个文章的结构、思路、内容.第二章相关概念界定和理论阐述.界定棉花价格、价格波动、经济波动、经济周期等具体概念,论述需求理论、ARCH类模型、ARCH检验等内容.第三章新疆棉花产业发展现状.介绍近年来新疆棉花的种植区域分布、种植面积、种植产量、进出口贸易、棉花价格变化等具体情况,进一步突显出新疆在全国棉花产业中的重要地位.第四章新疆棉花价格波动特征分析.首先,对新疆与山东省、河北省棉花价格波动趋势进行分析;其次,对新疆棉花价格波动特征进行描述性分析;再次,对棉花价格数据进行取自然对数的预处理;最后,对价格序列进行ARCH效应检验,发现其适用于ARCH类模型,分别采用GARCH、GARCH-M、TARCH、EGARCH等模型对棉花价格波动特征进行分析,发现:新疆棉花价格波动有显著的集簇性、不具有"高风险、"高收益"性、具有不对称性,"价格上涨信息"对棉花价格波动的影响大于"价格下跌信息"对棉花价格波动的影响.第五章新疆棉花价格波动影响因素分析.从国家政策、产量、成本、进出口量、替代品、自然气候、国际市场等方面,对影响新疆棉花价格波动的相关因素进行论述,再运用ARCH模型对影响新疆棉花价格波动的影响因素进行分析,得出棉花产量、国际棉花价格、棉纱产量、替代品、滑准税是影响新疆棉花价格波动的主要因素.第六章结论与建议.在对新疆棉花产业发展现状、棉花价格波动特征及影响因素分析的基础上,得出影响新疆棉花价格波动的主要因素.从棉花种植规模布局、市场信息宣传和监督、风险规避和转嫁、产业链建设和管理、安全生产监管体系等方面,提出稳定新疆棉花价格的建议.
- 作者：
- 丁娟
- 学位授予单位：
- 塔里木大学
- 专业名称：
- 农业信息化(专业学位)
- 授予学位：
- 硕士
- 学位年度：
- 2019年
- 导师姓名：
- 齐立美
- 中图分类号：
- F323.7
- 关键词：
- 棉花价格；波动；影响因素；ARCH类模型
- cotton price; fluctuation; influencing factors; ARCH model;