论内幕交易的认定
The Cognizance of The Insider Trading
随着我国经济社会的不断发展,越来越多的经济案件的发生,影响着经济社会的稳定,其中尤其以内幕交易案件屡见不鲜,内幕交易案频发.内幕交易对证券市场的危害越来越突出.目前对于内幕交易监管的研究,偏重于刑法学视角的解释,本文将从民商法的角度进行更为准确的理论研究.笔者认为,对内幕交易的规制问题首先需要解决内幕交易的认定问题,而想要认定内幕交易,首先需要对其基本构成要件进行有效界定.本文以2015年案发的"徐翔事件"为视角,结合我国目前司法方面对于内幕交易认定的难点,从内幕知情人、内幕信息、内幕交易行为三方面入手,通过在学术综述中对不同国家的立法及相关学说的介绍,针对我国现状对有关问题进行了深入的比较研究,提出了自己的一些想法和建议.在此基础上,本文针对我国有关内幕交易认定标准的缺陷,结合对英美法系国家相关学说的详细比较研究,提出了构建我国内幕交易认定标准的建议,因此本文具有一定的理论意义和实践意义.笔者主要采用比较研究的方法,同时考虑我国国情及立法现状,通过四个部分来展开论述,即引言、徐翔事件简介及事件涉内幕交易行为分析、内幕交易认定学术探讨、我国证券市场内幕交易认定困局分析以及我国证券市场内幕交易认定标准的构建,试图对内幕交易这一影响证券市场良序发展,且不得不明确的行为进行研究.第一部分为本文引言,提出了本文的论点,即通过对国内外内幕交易行为立法与判例的借鉴,结合我国学者对内幕交易的研究并以"徐翔事件"作为案例,提出法律规制完善建议.并对本文的研究的目的、理论意义及实践价值、研究方法、研究创新进行阐述.第二部分为案情简介及分析.本部分简要介绍了徐翔事件的细节,并分析了徐翔案件涉内幕交易的相关行为,如"操控股市"、"高调招募研究员助理和调查记者套取上市公司内幕信息"、"勾结上市公司高管在公司发布定增或重组公告前进入公司"、"通过自身影响力影响股民股票选择"等行为进行论述.第三部分是对内幕交易行为的学术探讨,内容包括学者们对于内幕交易定义之争以及内幕交易认定构成要件的争议.内幕交易的认定需要从其构成要件中涉及知情人"身份标准"和"信息占有标准"之争、公开标准等方面的争议认定进行学术综述.第四部分通过上述理论阐述和案例分析,归纳了我国内幕交易认定方面的缺陷,并提出应以"欧盟"相关理论体系作为主要借鉴,以信息占有作为知情人认定的标准,对信息公开与认定标准进行内幕交易行为认定的完善路径.
- 作者：
- 方欢
- 学位授予单位：
- 西南政法大学
- 专业名称：
- 商法(专业学位)
- 授予学位：
- 硕士
- 学位年度：
- 2016年
- 导师姓名：
- 李兆玉
- 中图分类号：
- D920.5；D922.287
- 关键词：
- 内幕信息；内幕交易；内幕交易主体
- Insider information; Insider trading; Insider trading subject;