随机死亡率下的变额年金产品研究
2010年7月7日,变额保险产品作为一种创新性的新型保险产品便应运而生,在国外发展很好的变额年金保险产品将正式引入中国.在这种背景下,对变额保险产品的一些深入的研究就具有十分重要的意义.鉴于近年来我国人口死亡率不断改善,并伴随经济快速的发展、卫生环境水平的大幅提高,以及近年来生物基因科技的不断进步,未来人口死亡率仍可能呈现较大幅度的下降,届时对变额年金产品的传统定价模型的静态假设将面临更大的冲击.因此本文主要对随机死亡率的年额年金产品展开研究.首先介绍了目前国内外的研究现状,对一般变额年金产品特征进行了分析,接下来考虑了变额年金产品的风险因素和新的年金产品设计,主要分为以下几个方面:第一,构建死亡率预测模型,首先对经典的Lee-Carter模型的参数求解进行了改进,并将得到的结果和原Lee-Carter模型结果通过算例进行了论证对比,通过分析得到改进的Lee-carter模型对于经验死亡率的拟合具有更小的误差,而且从三维图上来看,改进的模型拟合的残差具有更好的随机分布性和较小的绝对误差.第二,在随机死亡率下分析了变额年金的长寿风险并从保险公司的死差益、费差益和利益差三方面给出了具体的定量分析.第三,从我国保险业一般应对长寿风险的路径出发,提出变额年金的死亡率指数因子,考虑随机变量的波动因素,对预测的死亡率进一步进行了逼近处理,使死亡率指数因子更加合理,通过死亡率指数因子构造一类死亡率指数年金,使其更好的应对长寿风险.第四,进一步考虑了两类新的变额年金,既带动态提款收益的一般变额年金和带动态提款的权益指数年金,并给出了该类变额年金合约的定价公式的显示表达式.最后对文章进行了总结和展望,希望通过借鉴国内外的研究成果和自身的一些思考研究,为我国的变额年金产品的发展提供一定的参考.
- 作者：
- 丁江玲
- 学位授予单位：
- 安徽工程大学
- 专业名称：
- 应用数学
- 授予学位：
- 硕士
- 学位年度：
- 2013年
- 导师姓名：
- 王传玉
- 中图分类号：
- F840.3；F224
- 关键词：
- 变额年金保险；Lee-Carter模型；长寿风险；死亡率指数因子；带动态提款收益；权益指数年金
- Variable annuity insurance； Lee-Carter model； Mortality rateindex annuity； With dynamic withdrawals； Equity index annuity