企业财务预警管理机制研究
金融危机的爆发使企业管理者逐渐意识到财务管理面临内外双重风险因素影响。外部因素如利率变动产生的融资成本升高、利息收入投资发生损失的财务风险；汇率的变动产生的币值升值国家出口产品成本提高，压缩出口利润空间的财务风险；通货膨胀产生货币性资金持续贬值，垫付成本升高的财务风险；贸易保护主义产生影响自由贸易，损害各方经济利益的财务风险。内部原因如管理者缺乏风险意识，不考虑自身财务可承受能力，盲目投资，缺乏筹资规划等都会产生财务风险。现实的问题需要企业加强财务风险预控能力。财务预警管理机制作为一种预控手段，是应对内外部风险因素冲击的有效工具。本文就是基于现实问题对财务预警管理机制进行研究，阐述企业财务预警管理机制的具体设计。本人根据系统论，从理论方法的静态角度和组织实施的动态角度将财务预警管理机制分为财务预警分析系统和财务预警运作系统两大部分。
财务预警分析系统将介绍财务预警方法子系统和财务预警指标子系统，研究重点在预警指标子系统上，首先根据“四阶段症状”分析法提到的企业发生财务危机各阶段的典型症状，作为财务预警指标的初选依据，建立初选的财务预警指标体系。然后使用T值差异性分析方法对初选指标进行二次筛选，确定预警关键指标。最后结合统计计算和通用标准确定了预警关键指标的预警区间。企业可以通过计算关键指标的数值，比对预警区间对企业当前财务状况进行预警；对于企业未来财务变化趋势的预警，结合学者的研究成果，本人提出具备条件的企业可以通过建立定量模型进行预测。本文以上市企业为研究样本，使用Logistic回归方法建立了模型示例，并进行了检验，在一定的误差允许范围内初步证明了模型的有效性；财务预警运作系统将介绍财务预警组织子系统和财务预警实施子系统，主要建立交织于企业日常组织系统中的具有相对独立性的财务预警的组织系统及企业如何在该特定组织系统中完成预警流程。最后针对企业财务危机产生的主要外部风险因素提出两种企业财务预警管理的预控措施，即引进外汇套期保值业务和引进现金池业务。
- 作者：
- 王兰怡
- 学位授予单位：
- 天津工业大学
- 专业名称：
- 企业管理
- 授予学位：
- 硕士
- 学位年度：
- 2011年
- 导师姓名：
- 潘琴
- 中图分类号：
- F275
- 关键词：
- 财务风险；财务危机；预警管理；预控措施；现金池业务
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