汇率变动对股票价格的影响-对我国的实证研究
本文研究了汇率变动对股票价格的影响。文章以1993年1月到2005年3月这一期间内的人民币名义有效汇率指数、上证综合指数、上证A股指数、上证B股指数、深证综合指数、深证A股指数、深证B股指数为研究标的，所使用的计量方法和步骤包括:1、通过平稳性检验，检验各变量的数据序列是否为平稳序列。2、利用协整分析，检验人民币汇率与股票指数之间是否存在长期均衡关系。3、运用向量自回归模型，探讨各变量及其滞后项的相互解释能力。4、通过Granger因果关系检验，分析汇率和股价之间是否存在短期回馈或因果关系。5、运用脉冲反应函数分析汇率与股价间的跨期动态关系。
- 作者：
- 赵昕倩
- 学位授予单位：
- 中国人民银行金融研究所
- 专业名称：
- 金融学
- 授予学位：
- 硕士
- 学位年度：
- 2005年
- 导师姓名：
- 杨秋梅
- 中图分类号：
- F832.51；F832.6
- 关键词：
- 金融市场；股票价格；汇率变动
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